MFN News Items - Page 7 of 18

Hexicon-TwinHub with partners kick off the FIRST® LEGO® League teams in the Celtic Sea region

December 14, 2022

Av

Can you build a floating wind farm in Lego? Sure you can! Over 200 children will be competing in this year's First Lego League challenge thanks to support from the Celtic Sea Floating Offshore Wind industry. Hexicon together with Blue Float Energy, Celtic Sea Power, RWE and Ocean Winds and many others are dedicated to spark interest for engineering, technology and science with the initiative. The competition is set to kick off in January 2023.

20 teams, across Cornwall, Wales and the South-West, have been set up with "Spike" kits for the 2023 Super Charged Challenge which combines Lego with coding, robotics and teamwork to build a project. Local teachers, volunteers and STEM-coordinators will mentor the teams ahead of regional finals in March 2023. The theme of this year’s challenge is focused on renewable energy with the challenge of building a floating wind farm in Lego. The initiative stems from a desire to get more young people to discover and get involved in engineering-related subjects that include innovation, science, and technology.

Twin Hub are building the first floating offshore wind farm in England & Wales, and a first in the Celtic Sea, about 20 miles off shore from St Ives. Through sponsoring a Lego First team there was a strong opportunity to bring some of the excitement of the offshore renewable industry into the classroom. Engaging children in the energy sector at an early age will be key to helping build capacity in the industry in the future. Teamwork is at the center of the competition and encourages participants to demonstrate originality, creativity and evaluate potential impacts and value of their projects. All of these skills are hugely beneficial for future careers in the renewable energy sector.

The floating offshore wind companies taking part in the initiative are; Hexicon-TwinHub, Blue Float Energy, Celtic Sea Power, Cierco Energy, FLOVENTIS, Falck Renewables SpA, Flotation Energy Ltd, Hiraeth Energy, Morwind Ltd, RWE, Seiche and Ocean Winds. With the support from; Institution of Engineering and Technology (IET), Cognition Creative Learning CIC and the LEGO Group.

About FIRST® LEGO® League
Introduces science, technology, engineering, and math (STEM) to children ages 4-16* through fun, exciting hands-on learning. Participants gain real-world problem-solving experience through a guided, global robotics program, helping today's students and teachers build a better future together. The three divisions inspire youth to experiment and grow their critical thinking, coding, and design skills through hands-on STEM learning and robotics.
https://www.firstlegoleague.org/

About Hexicon

Hexicon is an early project-developer in floating wind, opening new markets in deep water areas, and a technology provider with a patented floating wind design – TwinWind™. The dual business model supports the world’s transition to sustainable energy. Floating wind is an important part of the future energy mix. It can be deployed quickly and at scale, contributing to the electrification of society at large. Hexicon operates in several markets across Europe, Africa, Asia, and North America. Hexicon is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certified Adviser is FNCA Sweden AB, info@fnca.se.

www.hexicon.dev8.qte.nu

Hexicon-TwinHub with partners kick off the FIRST® LEGO® League teams in the Celtic Sea region

Vestas is selected as preferred supplier for the 1.3 GW MunmuBaram project

November 29, 2022

Av

Vestas has been selected as the preferred turbine supplier for the MunmuBaram project. The agreement includes the supply of turbines as well as a 20-year service and maintenance agreement.

The MunmuBaram project, a joint venture between Hexicon (20%) and Shell (80%), is a 1.3 GW floating offshore wind project located off the south-east coast of South Korea. It is the most mature large-scale project within Hexicon’s portfolio, with the potential to become one of the largest floating wind farms in the world.

As a step in the development of the windfarm, the project has entered into an agreement with Vestas, a global leader in wind energy solutions, with state-of-the-art turbine technology. The agreement includes supply and installation of 84 units of the V236-15.0 MW turbine as well as a 20-year service and maintenance agreement for the wind farm once the units are installed. The latter will be achieved through the establishment of a local service organization.

“Having the potential to become one of the world’s largest and leading floating wind farms was the very reason for increasing our ownership stake earlier this year. We are very proud to announce Vestas as our turbine supplier, which marks a milestone in the project and brings it closer to commercialization. This highlights our ability to build value in our portfolio projects, by advancing them to more mature stages and higher valuations,” said Marcus Thor, CEO at Hexicon.

“We are honoured to have been selected as preferred supplier for the MunmuBaram floating offshore wind project and the trust that the customers placed in Vestas. We are excited to engage in this innovative project that spearheads the global offshore wind industry and underlines our ambition to partner with customers and suppliers to make floating offshore wind energy profitable, scalable, and serviceable. Vestas continues its ambition to be a leader in offshore wind and we remain committed to contribute to South Korea’s clean energy target, in close partnership with our customers,” says Purvin Patel, President of Vestas Asia Pacific.

About Hexicon

Hexicon is an early project-developer in floating wind, opening new markets in deep water areas, and a technology provider with a patented floating wind design – TwinWind™. The dual business model supports the world’s transition to sustainable energy. Floating wind is an important part of the future energy mix. It can be deployed quickly and at scale, contributing to the electrification of society at large. Hexicon operates in several markets across Europe, Africa, Asia, and North America. Hexicon is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certified Adviser is FNCA Sweden AB, info@fnca.se.

www.hexicon.dev8.qte.nu

Vestas is selected as preferred supplier for the 1.3 GW MunmuBaram project

Vestas levererar turbinerna till Hexicons gigantiska havsvindprojekt MunmuBaram

November 29, 2022

Av

Det blir Vestas som levererar turbinerna till MunmuBaram-projektet längs Sydkoreas sydöstra kust, ett samriskprojekt mellan Hexicon och Shell som väntas omfatta havsvind motsvarande 1,300 MW.

Efterfrågan på havsbaserad vindkraft exploderar just nu över hela världen. Innovativa lösningar med flytande fundament gör att vindkraft kan användas på fler platser, inte minst i Asien och området kring Stilla havet där väderförhållanden och geografiska förutsättningar inte lämpar sig för konventionella bottenfasta fundament. MunmuBaram-projektet planeras bli en av världens största flytande vindkraftparker och har en nyckelroll i kommersialiseringen av flytande vindkraft på global nivå.

Nu står det klart att Vestas väljs som prioriterad leverantör av turbiner för projektet. Vestas ska leverera och installera 84 turbiner, med förbehåll för ytterligare projektutveckling, av typen V236-15.0 MW. Turbinerna kommer att placeras inom projektområdet på cirka 240 km² med vattendjup på mellan 120 och 150 meter. Detta är Vestas första tillkännagivna storskaliga flytande havsvindprojekt och det första tillkännagivna projektet med V236-15,0 MW för installation på flytande fundament. Tidigare har Vestas installerat havsbaserade turbiner motsvarande 8 GW.

”Vestas är en av världens främsta turbinleverantörer och vi är mycket glada att vi nu kan fortsätta utveckla projektet i ett starkt partnerskap med en teknikleverantör i framkant. Det här tar projektet vidare mot kommersialisering och belyser samtidigt vår förmåga att bygga signifikant värde i projektportföljen”, säger Marcus Thor, vd på Hexicon

"Det här innovativa projektet går i bräschen för den globala havsbaserade vindkraftsindustrin och vi är glada att vara en del av det. Det understryker dessutom vår ambition att samarbeta med kunder och leverantörer för att göra flytande havsbaserad vindkraft lönsam och skalbar. Vestas ambition är att vara ledande inom havsbaserad vindkraft och vi, tillsammans med våra kunder, är engagerade i att bidra till Sydkoreas mål för förnybar energi," säger Purvin Patel, vd för Vestas Asia Pacific.

Om MunmuBaram-projektet
Sedan projektstarten 2019 har förberedande arbeten genomförts för att undersöka förutsättningarna, som exempelvis vindmätningar. I september 2021 blev projektet det första flytande havsvindprojektet i Sydkorea att framgångsrikt slutföra de geotekniska och geofysiska undersökningar som krävs. Just nu genomförs arbeten med miljökonsekvensbeskrivning (MKB), marintrafikanalys, kulturarvsanalys och andra undersökningar. I takt med löpande investeringsbeslut utvecklas projektet i olika faser, och fullt utbyggt förväntas projektet generera motsvarande 4,2 terawattimmar (TWh) förnybar el varje år.

Mer information om projektet finns på hemsidan: http://www.munmubaram.com/about/about.

Om Hexicon

Hexicon är en världsledande projektutvecklare inom flytande vind som öppnar upp nya marknader i länder med djupt vatten. Bolaget är också teknikleverantör med en patenterad flytande vinddesign – TwinWind™. Flytande vind är en viktig del av framtidens energimix. Den kan byggas snabbt och i stor skala, vilket bidrar till elektrifieringen av samhället och omställningen till ett hållbart energisystem. Hexicon verkar på flera marknader i Europa, Afrika, Asien och Nordamerika. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certifierad rådgivare är FNCA Sweden AB, info@fnca.se.

www.hexicon.dev8.qte.nu

Vestas levererar turbinerna till Hexicons gigantiska havsvindprojekt MunmuBaram

Notice to attend extraordinary general meeting in Hexicon AB (publ)

November 29, 2022

Av

The shareholders in Hexicon AB (publ), reg. no. 556795-9894 (the “Company”), are hereby given notice to attend an extraordinary general meeting at 10.00 a.m. on Thursday 15 December 2022 at Setterwalls Advokatbyrå’s offices at Sturegatan 10 in Stockholm, Sweden. Registration for the meeting commences at 09.45 a.m.

Notice
Shareholders wishing to participate at the meeting must:

(i) be entered in the shareholders’ register, kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Wednesday 7 December 2022; and
(ii) notify the Company of their attendance and any assistant no later than Friday 9 December 2022. Notification can be made via letter to Setterwalls Advokatbyrå AB, Attn: Anna af Petersens, P.O. Box 1050, SE-101 39 Stockholm, Sweden or by e-mail to anna.afpetersens@setterwalls.se.

Notification shall include full name, personal identification number or corporate registration number, address and daytime telephone number and, where appropriate, information about representative, proxy and assistants. The number of assistants may not be more than two. In order to facilitate entry to the meeting, notification should, where appropriate, be accompanied by powers of attorney, registration certificates and other documents of authority.

Nominee registered shares
Shareholders who have their shares registered in the name of a nominee must request temporary entry in the transcription of the share register kept by Euroclear Sweden AB (so-called voting rights registration) in order to be entitled to participate and vote for their shares at the meeting. The shareholder must inform the nominee well in advance of Wednesday 7 December 2022, at which time the register entry must have been made. Voting rights registration that has been requested by the shareholder at such time that the registration has been completed by the nominee no later than Friday 9 December 2022, will, however, be taken into account in the preparation of the share register.

Proxy voting
A shareholder represented by proxy shall issue a power of attorney which shall be dated and signed by the shareholder. If issued by a legal entity, the power of attorney shall also be accompanied by registration certificate or, if not applicable, equivalent documents of authority. Power of attorney forms for those shareholders wishing to participate by proxy will be available on the Company’s website www.hexicon.dev8.qte.nu. The original version of the power of attorney shall also be presented at the meeting.

Processing of personal data
For information regarding how your personal data is processed in connection with the general meeting, please refer to the privacy policy on Euroclear Sweden AB’s website, https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.

Proposed agenda

Opening of the meeting and election of chairman of the meeting,
Preparation and approval of voting list,
Approval of the agenda,
Election of one or two persons who shall approve the minutes of the meeting,
Determination of whether the meeting has been duly convened,
Resolution on approval of the board of directors’ resolution on a new issue of convertible bonds of series 2022:2, and
Closing of the meeting.

PROPOSED RESOLUTIONS
Item 1. Opening of the meeting and election of chairman of the meeting

The board of directors proposes that attorney Marcus Nivinger is elected chairman of the meeting.

Item 6. Resolution on approval of the board of directors’ resolution on a new issue of convertible bonds of series 2022:2

The board of directors proposes that the general meeting resolves to approve the board of directors’ resolution of 28 November 2022 to issue a convertible loan at a par value of not more than SEK 1,500,000 directed to Hans von Uthmann and Gulfstream Investment Group LCC (Bjarne Borg). The convertible holder can choose to have the loan repaid in cash at maturity or convert the loan into shares of the Company on 9 November 2023. Each convertible carries a par value of SEK 100,000.

The following terms and conditions shall apply to the issue of convertibles.

The convertibles shall be issued and subscribed for at a price equal to 100 per cent of their principal amount.
The right to subscribe for the convertibles shall with deviation from the shareholders’ preferential rights belong to Hans von Uthmann och Gulfstream Investment Group LCC.
Before maturity the Company may repay the loan plus a premium of two (2.00) per cent of the nominal convertible loan amount. In addition, accrued interest shall be paid. The Company may carry out such early repayment each ninetieth day after 28 November 2022 (T), being the nearest banking day after T+90, T+180 and T+270. The notice period for such early repayment is 30 calendar days. In this event, the convertible holder has the right to choose shares in the Company instead of cash. Upon choosing shares, the convertible holder shall inform the Company of such choice not later than 10 banking days before the date of the early repayment.
The convertible loan carries an annual interest rate of twelve (12.00) per cent from 28 November 2022 up until and including 23 November 2023, when it becomes due for payment and when the aggregate nominal amount for the outstanding convertibles shall be repaid in full to the extent that conversion or early repayment has not yet taken place. Interest shall be paid in connection with repayment of the loan on the due date or in connection with early repayment, whichever occurs earliest. Upon conversion, no interest is paid. To compensate for the fact that no interest is paid upon conversion, the conversion price shall be calculated in accordance with item 8 below.
The convertible holder can choose to have the loan repaid in cash at maturity or convert the loan into shares in the Company on 9 November 2023. The convertible holder shall at the latest 14 calendar days before maturity inform the Company whether it want to have the loan repaid in cash or convert the loan into shares. Should the total loan amount be repaid in part at maturity, the repayment is to be distributed between the convertible holders on a pro-rata basis of the convertible holders’ respective total nominal amount of convertibles held.
Subscription for the convertibles shall be made on a separate subscription list on 28 November 2022. Payment for the subscribed convertibles shall be made in cash no later than on 1 December 2022. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time of payment.
Convertible holders are entitled to convert at 9 November 2023 all or part of the outstanding loan amount into new shares of the Company.
The initial conversion price shall be calculated in accordance with the calculations below, provided that the conversion price shall be at least SEK 1.00 and not more than SEK 2.50. “VWAP” means the volume weighted average price of the Company’s shares on Nasdaq First North Premier Growth Market during 30 trading days preceding conversion. The total amount by which the share capital may be increased on account of the conversion of the convertibles shall amount to not more than SEK 16,800.

Conversion price
Period 1 (T+90): 100/(((1.12^(90/360)+0.02) x 100)/75 per cent of VWAP) =
Conversion price, period 1

Period 2 (T+180): 100/(((1.12^(180/360)+0.02) x 100)/75 per cent of VWAP) =
Conversion price, period 2

Period 3 (T+270): 100/(((1.12^(270/360)+0.02) x 100)/75 per cent of VWAP) =
Conversion price, period 3

Period 4 (T+360 (due date)): 100/(112/75 per cent of VWAP) =
Conversion price, period 4

The terms and conditions for the convertibles include customary adjustment conditions in respect of the conversion price on the occurrence of certain corporate events (e.g. dividends, bonus issues and share issues).
New shares issued upon conversion of the convertibles shall convey right to dividends for the first time on the first record date set for dividends after the registration of the new shares with the Swedish Companies Registration Office.
Any premium at conversion that exceeds the share's quotient value shall be allocated to the Company's unrestricted share premium reserve.
The complete terms and conditions for the convertibles will be available on the Company’s website www.hexicon.dev8.qte.nu.

The purpose of the new issue and the reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the Company has a strong need for additional working capital and due to the extended time period required to carry out a rights issue and the current market sentiment, it is the board's assessment that an issue with deviation from the shareholder's preferential rights is in the Company's and all shareholder's interest and therefore also justifies deviation from the main rule that new issues shall be carried out with preferential rights for the shareholders. The board of directors’ assessment is that the terms and conditions of the issue is in accordance with market conditions, since they have been determined through a negotiation at arm's length between the Company and the investors. During the negotiations a comparison was made with terms and conditions in other issues of convertibles. Further, the board of directors has taken into account general market conditions that make it difficult to raise capital, whereby the terms and conditions in an overall assessment are deemed to be in accordance with market conditions.

The CEO of the Company shall be authorized to make such minor formal adjustments to the issue resolution, which may be required for registration of such convertibles with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.

Particular majority requirements
The proposal under item 6 is subject to the provisions of Chapter 16 of the Swedish Companies Act (Sw. aktiebolagslagen (2005:551)), and a valid resolution hence requires the support of shareholders representing at least nine-tenths of the votes cast and of the shares represented at the meeting.

Number of shares and votes in the company
The total number of shares and votes in the Company at the time of issuance of this notice is 363,802,686. The Company does not hold any of its own shares.

Shareholders’ right to request information
Pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act the board of directors and the CEO are under a duty to, if any shareholder so requests and the board of directors believe that it can be done without material damage to the Company, provide information at the meeting regarding circumstances that may affect the assessment of an item on the agenda. Such duty to provide information also comprises the Company’s relation to the other group companies, the consolidated financial statements and such circumstances regarding subsidiaries which are set out in the foregoing sentence.

Documentation
Full proposals and other documents to be made available pursuant to the Swedish Companies Act will be held available at the Company’s office not later than two weeks before the meeting and will be sent free of charge to shareholders who so request. The documents will also be made available not later than the aforementioned date on the Company's website www.hexicon.dev8.qte.nu. All the above-mentioned documents will also be presented at the general meeting.

____________

Stockholm, November 2022
HEXICON AB (publ)
The board of directors

Notice to attend extraordinary general meeting in Hexicon AB (publ)

Kallelse till extra bolagsstämma i Hexicon AB (publ)

November 29, 2022

Av

Aktieägarna i Hexicon AB (publ), org.nr 556795-9894 (”Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma torsdagen den 15 december 2022 klockan 10.00 i Setterwalls Advokatbyrås lokaler på Sturegatan 10 i Stockholm. Inregistrering till stämman börjar klockan 09.45.

Anmälan
Aktieägare som önskar delta i stämman måste:

(i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är onsdagen den 7 december 2022; samt
(ii) senast fredagen den 9 december 2022 ha anmält sitt deltagande och eventuellt biträde till Bolaget. Anmälan kan ske skriftligen till Setterwalls Advokatbyrå AB, att: Anna af Petersens, Box 1050, 101 39 Stockholm eller via e-post till anna.afpetersens@setterwalls.se.

Vid anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud och biträden. Antalet biträden får högst vara två. För att underlätta inpasseringen vid stämman bör anmälan, i förekommande fall, åtföljas av fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar.

Förvaltarregistrerade aktier
Aktieägare som har låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att äga rätt att delta i stämman, begära att tillfälligt införas i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken (s.k. rösträttsregistrering). Aktieägaren måste underrätta förvaltaren härom i god tid före onsdagen den 7 december 2022, då sådan införing ska vara verkställd. Rösträttsregistrering som av aktieägare begärts i sådan tid att registreringen gjorts av förvaltaren senast fredagen den 9 december 2022 kommer dock att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Röstning via ombud
Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig av aktieägaren undertecknad och daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis bifogas eller om sådan handling inte finns, motsvarande behörighetshandling. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stämman genom ombud finns på Bolagets hemsida www.hexicon.dev8.qte.nu. Fullmakten i original ska även uppvisas på stämman.

Behandling av personuppgifter
För information om hur dina personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman, se integritetspolicyn på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Förslag till dagordning

Öppnande av stämman och val av ordförande för stämman,
Upprättande och godkännande av röstlängd,
Godkännande av dagordning,
Val av en eller två personer att justera protokollet,
Prövande av om stämman blivit behörigen sammankallad,
Beslut om godkännande av styrelsens beslut om nyemission av konvertibler av serie 2022:2, och
Avslutande av stämman.

FÖRSLAG TILL BESLUT
Punkt 1. Öppnande av stämman och val av ordförande för stämman

Styrelsen föreslår att advokat Marcus Nivinger väljs till ordförande vid stämman.

Punkt 6. Beslut om godkännande av styrelsens beslut om nyemission av konvertibler av serie 2022:2

Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om att godkänna styrelsens beslut av den 28 november 2022 om att Bolaget ska emittera ett konvertibelt obligationslån med ett nominellt belopp om högst 1 500 000 kronor riktat till Hans von Uthmann och Gulfstream Investment Group LCC (Bjarne Borg). Konvertibelinnehavaren kan välja att få lånet återbetalat kontant på förfallodagen eller konverterat till aktier i Bolaget den 9 november 2023. Varje konvertibel ska ha ett nominellt belopp om 100 000 kronor.

För emissionen av konvertibler ska i övrigt följande villkor gälla.

Konvertiblerna ska emitteras och tecknas till en kurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp.
Rätt att teckna konvertiblerna ska med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt tillkomma Hans von Uthmann och Gulfstream Investment Group LCC.
Före förfallodagen kan Bolaget återbetala lånet plus en premie om två (2,00) procent av det nominella konvertibla lånebeloppet. Därtill tillkommer upplupen ränta. Bolaget kan genomföra sådan förtida återbetalning var nittionde dag efter den 28 november 2022 (T), innebärandes den närmsta bankdagen efter T+90, T+180 och T+270. Uppsägningstiden för en sådan förtida återbetalning är 30 kalenderdagar. Konvertibelinnehavaren har i dessa fall rätt att välja aktier i Bolaget i stället för kontanter. Vid valet av aktier ska meddelande om detta göras till Bolaget senast 10 bankdagar före datumet för förtida återbetalning.
Det konvertibla obligationslånet löper med årlig ränta om tolv (12,00) procent från den 28 november 2022 till och med den 23 november 2023 då det förfaller till betalning, varvid det sammanlagda nominella beloppet för de utestående konvertiblerna ska återbetalas i sin helhet i den mån konvertering eller förtida återbetalning inte dessförinnan ägt rum. Ränta erläggs i samband med återbetalning av lånet på förfallodagen eller i samband med förtida återbetalning, vilket som än inträffar först. Vid konvertering utbetalas ingen ränta. Som kompensation för att ränta inte utbetalas vid konvertering ska konverteringskursen beräknas enligt punkt 8 nedan.
Konvertibelinnehavaren kan välja att få lånet återbetalat kontant på förfallodagen eller konverterat till aktier i Bolaget den 9 november 2023. Konvertibelinnehavaren ska senast 14 kalenderdagar före förfallodagen informera Bolaget om huruvida denne vill att lånet återbetalas kontant eller konverteras till aktier. Om det totala lånebeloppet återbetalas delvis på förfallodagen ska återbetalningen fördelas mellan konvertibelinnehavarna i proportion till konvertibelinnehavarnas respektive totala nominella belopp av innehavda konvertibler.
Teckning av konvertiblerna ska ske på en särskild teckningslista den 28 november 2022. Betalning av de tecknade konvertiblerna ska erläggas kontant senast den 1 december 2022. Styrelsen ska äga rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
Konvertibelinnehavare äger rätt att den 9 november 2023 utbyta hela eller delar av det utestående lånebeloppet mot nya aktier i Bolaget.
Den initiala konverteringskursen beräknas enligt nedan formel, dock ska sådan konverteringskurs vara lägst 1,00 kronor och högst 2,50 kronor. Med ”VWAP” avses den volymviktade genomsnittskursen för Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 handelsdagar som föregår konvertering. Det sammanlagda belopp varmed aktiekapitalet ska kunna ökas på grund av konvertering ska uppgå till högst 16 800 kronor.

Konverteringskurs:
Period 1 (T+90): 100/(((1,12^(90/360)+0,02) x 100)/75 procent av VWAP) =
Konverteringskurs, period 1

Period 2 (T+180): 100/(((1,12^(180/360)+0,02) x 100)/75 procent av VWAP) =
Konverteringskurs, period 2

Period 3 (T+270): 100/(((1,12^(270/360)+0,02) x 100)/75 procent av VWAP) =
Konverteringskurs, period 3

Period 4 (T+360 (förfallodagen)): 100/(112/75 procent av VWAP) =
Konverteringskurs, period 4

Villkoren för konvertiblerna innehåller sedvanliga omräkningsregler för konverteringskursen vid förekomsten av vissa bolagshändelser (t.ex. utdelning, fondemission och nyemission).
Nya aktier som tillkommit på grund av konvertering ger rätt till utdelning från och med den första avstämningsdagen avseende utdelning som inträffar efter registreringen av de nya aktierna hos Bolagsverket.
Eventuell överkurs vid konverteringen ska fördelas till Bolagets fria överkursfond.
De fullständiga villkoren för konvertiblerna kommer att hållas tillgängliga på Bolagets hemsida www.hexicon.dev8.qte.nu.

Syftet med emissionen och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget har ett starkt behov av ytterligare rörelsekapital och på grund av den tidsutdräkt som en företrädesemission innebär samt det rådande marknadssentimentet är det styrelsens bedömning att en emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ligger i Bolagets och samtliga aktieägares intresse och därför också motiverar avvikelse från huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna. Styrelsens bedömning är att villkoren i emissionen är marknadsmässiga eftersom de har bestämts genom en förhandling på armlängds avstånd mellan Bolaget och investerarna. Vid förhandlingen har jämförelse gjorts med villkor i andra riktade konvertibelemissioner. Vidare har styrelsen beaktat det allmänna marknadsläget som gör det särskilt svårt att resa kapital varvid villkoren vid en helhetsbedömning bedöms vara marknadsmässiga.

Bolagets verkställande direktör ska vara bemyndigad att vidta de smärre formella justeringar av emissionsbeslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av konvertiblerna hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.

Särskild beslutsmajoritet
Förslaget under punkt 6 omfattas av bestämmelserna i 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551), varför beslutet är giltigt endast om det biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda på stämman.

Antal aktier och röster i bolaget
Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse finns totalt 363 802 686 utestående aktier och röster i Bolaget. Bolaget innehar inga egna aktier.

Aktieägares rätt att begära upplysningar
Enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen ska styrelsen och den verkställande direktören, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, vid stämman lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningsplikten omfattar även Bolagets förhållande till annat koncernföretag, koncernredovisningen samt sådana förhållanden beträffande dotterföretag som avses i föregående mening.

Handlingar
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska finnas tillgängliga enligt aktiebolagslagen kommer att hållas tillgängliga på Bolagets kontor senast två veckor före stämman och tillsändes utan kostnad den aktieägare som begär det. Handlingarna kommer senast från denna tidpunkt även att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida www.hexicon.dev8.qte.nu. Samtliga ovanstående handlingar kommer även att framläggas på stämman.

____________

Stockholm i november 2022
HEXICON AB (publ)
Styrelsen

Kallelse till extra bolagsstämma i Hexicon AB (publ)

Rättelse: Hexicon säkrar bryggfinansiering till nästa fas – genomför riktade emissioner av konvertibler om totalt 82,5 miljoner kronor

November 28, 2022

Av

Rättelsen avser text kring offentliggörande, publicering eller distribution i ett antal länder.

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET. Styrelsen i Hexicon AB (“Hexicon” eller “Bolaget”) har, med stöd av det fullständiga bemyndigande från årsstämman den 12 maj 2022, beslutat att uppta ett konvertibellån om 81 miljoner kronor från existerande aktieägare och nya investerare, däribland Wallenius Marine AB och Martin Bjäringer. Därutöver har styrelsen, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande med anledning av att de teckningsberättigade omfattas av 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551), beslutat att uppta ett konvertibellån om 1,5 miljoner kronor från Bolagets aktieägare och styrelsemedlemmar Bjarne Borg (genom Gulfstream Investment Group LCC) och Hans von Uthmann. Kallelse till en extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande. Konvertibellånen om 81 miljoner kronor respektive 1,5 miljoner kronor benämns gemensamt ”Konvertibellånen”. Konvertibellånen kommer att tillgodose Bolagets finansieringsbehov för de kommande åtta månaderna, vilket möjliggör planerad avyttring av utvalda projekt.

“Hexicon har precis genomfört sitt mest investeringstunga kvartal någonsin, vilket resulterat i en strategisk portfölj enligt plan, med avsikten att gå in i en avyttringsfas under 2023. Vi har beslutat att accelerera avyttringen av utvalda projekt i syfte att möjliggöra nya investeringar. Konvertibellånen innebär att viktiga milstolpar i pågående projekt kan uppnås innan projekträttigheterna säljs av. Jag är nöjd med strukturen på konvertibellånen, som gör att vi kan nå nästa fas med betydande intäkter från projektavyttringar, med begränsad utspädning för aktieägarna vid konvertering”, säger Marcus Thor, VD på Hexicon.

Konvertibellånens villkor
Det totala nominella värdet av Konvertibellånen uppgår till 82,5 miljoner kronor. Konvertibellånen löper under 360 kalenderdagar från datumet för emissionsbesluten, det vill säga till och med den 23 november 2023. Räntan uppgår till tolv (12,00) procent per år, som kapitaliseras till och med förfallodatumet eller vid förtida återbetalning av Konvertibellånen.

Återbetalning av Konvertibellånen
För varje 90-dagarsperiod efter upptagandet av Konvertibellånen kan Hexicon välja att återbetala Konvertibellånen plus en premie på 2,00 procent av det nominella beloppet inklusive upplupen ränta före förfall. Notifiering för sådan förtida återbetalning är 30 kalenderdagar. Vid förtida återbetalning har konvertibelinnehavaren rätt att välja aktier i Bolaget i stället för kontant återbetalning.

Vid förfall kan konvertibelinnehavaren välja att få lånet återbetalat kontant eller att konvertera lånet till aktier i Hexicon, vilket innebär att Hexicon inte har rätt att konvertera lånet till aktier.

Hexicon åtar sig att använda eventuella intäkter från avyttringar av vissa projekt för att återbetala Konvertibellånen.

Konverteringskurs
Konverteringskursen i Konvertibellånen baseras på sjuttiofem (75) procent av det volymvägda genomsnittspriset (”VWAP”) för Hexicons aktier under de 30 handelsdagarna som föregår konverteringsdagen den 9 november 2023 eller som föregår Hexicons förtida återbetalning. Konverteringskursen ska som lägst vara 1,00 krona per aktie och som högst 2,50 kronor per aktie.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Syftet med emissionerna och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget har ett starkt behov av ytterligare rörelsekapital och på grund av den tidsutdräkt som en företrädesemission innebär samt det rådande marknadssentimentet är det styrelsens bedömning att emissioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ligger i Bolagets och samtliga aktieägares intresse och därför också motiverar avvikelse från huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna. Styrelsens bedömning är att villkoren i emissionerna är marknadsmässiga eftersom de har bestämts genom en förhandling på armlängds avstånd mellan Bolaget och investerarna. Vid förhandlingen har jämförelse gjorts med villkor i andra riktade konvertibelemissioner. Vidare har styrelsen beaktat det allmänna marknadsläget som gör det särskilt svårt att resa kapital varvid villkoren för Konvertibellånen vid en helhetsbedömning bedöms vara marknadsmässiga.

Aktiekapital, aktier och utspädning
Under förutsättning att konvertibelemissionen till Bjarne Borg och Hans von Uthmann godkänns av en extra bolagsstämma, och givet att Konvertibellånen i dess helhet konverteras till aktier inklusive upplupen ränta till den lägsta möjliga konverteringskursen om 1,00 krona, kommer antalet aktier i Hexicon att öka med *82 500 000, från 363 802 686 till 446 302 686. Bolagets aktiekapital kommer att öka med 825 000,00 kronor från 3 638 026,86 kronor till 4 663 026,86 kronor. Konvertibellånen innebär därmed en potentiell maximal utspädning om cirka 18,5 procent baserat på det totala antalet aktier i Hexicon efter konvertering av Konvertibellånen.*

*Informationen har uppdaterats 2023/02/22

Rådgivare
Pareto Securities AB agerar Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner. Setterwalls Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Bolaget i samband med Konvertibellånen. Erneholm Haskel AB är finansiell rådgivare till Bolaget.

Om Hexicon

Hexicon är en världsledande projektutvecklare inom flytande vind som öppnar upp nya marknader i länder med djupt vatten. Bolaget är också teknikleverantör med en patenterad flytande vinddesign – TwinWind™. Flytande vind är en viktig del av framtidens energimix. Den kan byggas snabbt och i stor skala, vilket bidrar till elektrifieringen av samhället och omställningen till ett hållbart energisystem. Hexicon verkar på flera marknader i Europa, Afrika, Asien och Nordamerika. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certifierad rådgivare är FNCA Sweden AB, info@fnca.se.

www.hexicon.dev8.qte.nu

VIKTIG INFORMATION

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Konvertibellånen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”qualified investors” (enligt definitionen i paragraf 86(7) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); eller (ii) ”high net worth entities” som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Pareto Securities AB agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Pareto Securities AB är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende Konvertibellånen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och accepterar inte något ansvar för hur de åsikter som uttrycks i detta pressmeddelande överensstämmer med det faktiska resultatet eller utfallet. Varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande.

Information till distributörer

I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Bolagets befintliga aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Konvertibellånen.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets värdepapper.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets värdepapper samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Rättelse: Hexicon säkrar bryggfinansiering till nästa fas – genomför riktade emissioner av konvertibler om totalt 82,5 miljoner kronor

Correction: Hexicon secures bridge financing to the next phase – carries out directed issues of convertibles totaling SEK 82.5 million

November 28, 2022

Av

The adjustment includes text on release, publication or distribution in a number of countires.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, HONG KONG, JAPAN, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. PLEASE REFER TO IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE PRESS RELEASE. The Board of Directors of Hexicon AB (publ) (“Hexicon” or the “Company”) has, with support of the full authorization granted by the annual general meeting on 12 May 2022, resolved to raise a SEK 81 million convertible loan from existing shareholders and new investors, including Wallenius Marine AB and Martin Bjäringer. The Board of Directors has also, subject to the subsequent approval of a general meeting since the persons entitled to subscription are encompassed by chapter 16 of the Swedish Companies Act (SFS 2005:551), resolved to raise a SEK 1.5 million convertible loan from the Company’s existing shareholders and board members Bjarne Borg (through Gulfstream Investment Group LCC) and Hans von Uthmann. Notice of an extraordinary general meeting will be published in a separate press release. The convertible loans of SEK 81 million and SEK 1.5 million, respectively, are collectively referred to as the “Convertible Loans”. The Convertible Loans will satisfy the Company’s financing need for the coming eight months, allowing Hexicon to divest selected project rights.

“Hexicon has recently completed its most investment heavy quarter yet, establishing a strategic portfolio according to plan, with the intention to enter the divestment phase during 2023. We have decided to accelerate the divestment of selected projects, enabling new investments. The Convertible Loans will enable us to reach key milestones within current projects, before divesting the attached project rights. I am pleased with the structure of the convertible loans which allows us to reach this next phase with significant revenue from project divestments, with limited dilution for the shareholders if converted”, says Marcus Thor, CEO at Hexicon.

Terms of the Convertible Loans
The total nominal value of the Convertible Loans amounts to SEK 82.5 million. The Convertible Loans have a 360 calendar days term to maturity from the issue date, that is up to and including 23 November 2023. The interest rate amounts to twelve (12.00) per cent per annum, which is capitalized until maturity or early repayment of the Convertible Loans.

Repayment of the Convertible Loans
For each 90-day period after the raising of the Convertible Loans, Hexicon can choose to repay the Convertible Loans plus a premium of 2.00 per cent of the nominal amount including accrued interest before maturity. The notice period for such early repayment is 30 calendar days. In the event of early repayment, the convertible holder has the right to choose shares in the Company instead of a cash payment.

At maturity the convertible holder can choose to have the loan repaid in cash or convert the loan into shares in Hexicon, meaning Hexicon has no right to convert the loan into shares.

Hexicon undertakes to use any proceeds from divestments of certain projects to repay the Convertible Loans.

Conversion price
The conversion price for the Convertible Loans shall be based on seventy-five (75) per cent of the volume-weighted average price (“VWAP”) of Hexicon’s shares during the 30 trading days preceding the conversion date on 9 November 2023 or preceding Hexicon’s earlier repayment. The conversion price shall be at least SEK 1.00 per share and at most SEK 2.50 per share.

Deviation from the shareholders’ preferential rights
The purpose of the new issues and the reason for the deviation from the shareholders’ preferential rights is that the Company has a strong need for additional working capital and due to the extended time period required to carry out a rights issue and the current market sentiment, it is the Board of Director's assessment that issues with deviation from the shareholder's preferential rights is in the Company's and all shareholder's interest and therefore also justifies deviation from the main rule that new issues shall be carried out with preferential rights for the shareholders. The Board of Directors’ assessment is that the terms and conditions of the issues is in accordance with market conditions, since they have been determined through a negotiation at arm's length between the Company and the investors. During the negotiations a comparison was made with terms and conditions in other issues of convertibles. Further, the Board of Directors has taken into account general market conditions that make it difficult to raise capital, whereby the terms and conditions for the Convertible Loans in an overall assessment are deemed to be in accordance with market conditions.

Share capital, shares, and dilution
Provided that the convertible issue to Bjarne Borg and Hans von Uthmann is approved by an extraordinary general meeting, and given that the Convertible Loans in their entirety is converted into shares including accrued interest and to the lowest possible conversion price of SEK 1.00, the number of shares in Hexicon will increase by *82,500,000, from 363,802,686 to 446,302,686. The share capital of the Company will increase by SEK 825,000.00, from SEK 3,638,026.86 to SEK 4,463,026.86. Thus, the Convertible Loans entails a potential maximum dilution of approximately 18.5 per cent based on the total number of shares in Hexicon after conversion of the Convertible Loans.*

*Updated information 22/02/2023

Advisers
Pareto Securities AB acts as Sole Global Coordinator and Sole Bookrunner. Setterwalls Advokatbyrå AB acts as legal adviser to the Company in connection with the Convertible Loans. Erneholm Haskel AB acts as financial adviser to the Company.

About Hexicon

Hexicon is an early project-developer in floating wind, opening new markets in deep water areas, and a technology provider with a patented floating wind design – TwinWind™. The dual business model supports the world’s transition to sustainable energy. Floating wind is an important part of the future energy mix. It can be deployed quickly and at scale, contributing to the electrification of society at large. Hexicon operates in several markets across Europe, Africa, Asia, and North America. Hexicon is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market (ticker HEXI). Certified Adviser is FNCA Sweden AB, info@fnca.se
.

www.hexicon.dev8.qte.nu

IMPORTANT INFORMATION

Publication, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such restrictions. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company in any jurisdiction.

This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EG) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of securities in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Convertible Loans. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at “qualified investors” in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zeeland, Singapore, South Africa, South Korea or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.

In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.

Pareto Securities AB is acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.

This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s decision regarding the Convertible Loans. Each investor or potential investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results.

Forward-looking statements

This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, assessments, or current expectations about and targets for the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors nor does it accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this press release. Readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertakes to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release.

Information to distributors

Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the current shares in the Company have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in the Company may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in the Company offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in the Company is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Convertible Loans.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the securities in the Company.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the securities in the Company and determining appropriate distribution channels.

Correction: Hexicon secures bridge financing to the next phase – carries out directed issues of convertibles totaling SEK 82.5 million

Hexicon säkrar bryggfinansiering till nästa fas – genomför riktade emissioner av konvertibler om totalt 82,5 miljoner kronor

November 28, 2022

Av

Styrelsen i Hexicon AB (“Hexicon” eller “Bolaget”) har, med stöd av det fullständiga bemyndigande från årsstämman den 12 maj 2022, beslutat att uppta ett konvertibellån om 81 miljoner kronor från existerande aktieägare och nya investerare, däribland Wallenius Marine AB och Martin Bjäringer. Därutöver har styrelsen, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande med anledning av att de teckningsberättigade omfattas av 16 kap. aktiebolagslagen (2005:551), beslutat att uppta ett konvertibellån om 1,5 miljoner kronor från Bolagets aktieägare och styrelsemedlemmar Bjarne Borg (genom Gulfstream Investment Group LCC) och Hans von Uthmann. Kallelse till en extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande. Konvertibellånen om 81 miljoner kronor respektive 1,5 miljoner kronor benämns gemensamt ”Konvertibellånen”. Konvertibellånen kommer att tillgodose Bolagets finansieringsbehov för de kommande åtta månaderna, vilket möjliggör planerad avyttring av utvalda projekt.